C'est Noël, les enfants attendent impatiemment l'Oncle Drosselmeyer. Il arrive enfin les bras chargés de cadeaux. Marie reçoit un drôle de petit casse-noisette en bois. Elle se couche, lorsque tout à coup la voilà qui s'envole dans les bras de son Casse-Noisette vers le pays gourmand de la fée Dragée. Cette dernière les fait assister à un magnifique spectacle où le ballet du Prince Chocolat rivalise avec la valse des fleurs et la danse des mirlitons. Et si tout ça n'avait été qu'un joli rêve...